證券時報記者 方麗

投資單只個股不得超過凈值的10%，是基金投資的基本要求之一，但是三季度基金超限持股的情況仍屢屢發(fā)生，且超限基金數(shù)量和幅度都有所增加。根據(jù)基金三季報，有73只基金持有單只個股市值超過了基金資產(chǎn)凈值的10%。

業(yè)內(nèi)人士認為，基金重倉個股處于持續(xù)停牌或限售期內(nèi)，是基金“被動超限”的主要原因之一，也有不少基金在持倉個股市值小幅超過凈值10%時未能及時減持，從而出現(xiàn)主動超限的情況。

根據(jù)天相投顧對2084只主動偏股基金的統(tǒng)計，截至三季度末，有87起基金持有單只個股市值超過或達到凈值10%的情況，涉及73只基金和46只個股，更有6只基金持有單只個股占資產(chǎn)凈值的比例超過了15%。

超限持股較多的基金中包括，廣發(fā)安心回報持有深圳惠程的市值占基金資產(chǎn)凈值的比例比達到了32.65%，三季報顯示，該基金超限是“重大事項停牌”導致，屬于被動持股超限。華泰柏瑞惠利混合基金前兩大重倉股湖南黃金和北特科技，持有市值占基金凈值比例為22.31%、21.10%，其超限原因分別為“非公開發(fā)行”和“臨時停牌”所致。

創(chuàng)金合信鑫動力混合基金三季末持有信威集團超限，占比達到20.46%，也是停牌導致的被動超限。

此外，國投瑞銀新活力持有中國重工達到19.19%、國聯(lián)安鑫富持有蘇州科達占比達到16.57%、廣發(fā)成長持有深圳惠程占比達到15.4%。除國聯(lián)安鑫富混合持有蘇州科大是因為“新股鎖定”的原因外，其他均為停牌所致。

此外，還有一些基金持有的前兩大重倉股雙雙超限。如融通內(nèi)需、交銀科技創(chuàng)新、富國新興產(chǎn)業(yè)、博時睿益等基金，三季度末的第一和第二重倉股雙雙超限，不過幅度較小。

重倉個股在持續(xù)停牌期間或限售期內(nèi)，是基金“被動超限”的主要原因之一，也有不少基金在持倉個股市值小幅超過凈值10%時沒有及時減持，從而出現(xiàn)主動超限。數(shù)據(jù)顯示，基金持有單只個股占凈值比超過10%但不足11%的情況有60起，占全部超限情況的69%，其中不少并未涉及停牌股，而主要是基金經(jīng)理對市場判斷所致，但這些超限情況可能會影響基金的申贖。

據(jù)了解，按照規(guī)定，超限個股若有流動性，必須在20個交易日內(nèi)完成減倉。對于一些基金集中持有的個股存在一定壓力。