截至目前，公募基金三季報(bào)已經(jīng)全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，與去年同期相比，三季度公募基金市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)逾26%，天弘、工銀瑞信、易方達(dá)三家基金公司仍穩(wěn)居規(guī)模前三。與此同時(shí)，公募基金對(duì)金融、消費(fèi)較集中的持股結(jié)構(gòu)支撐了今年以來(lái)的較高收益。此外，部分績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理因?yàn)闇?zhǔn)確“踩點(diǎn)”，在三季度獲得了較高的凈值增長(zhǎng)率。

天弘、工銀瑞信和易方達(dá)穩(wěn)居規(guī)模前三

截至2017年三季度末，公募基金市場(chǎng)規(guī)模為11.17萬(wàn)億元，這一數(shù)據(jù)比去年同期的8.81萬(wàn)億元相比，大幅增長(zhǎng)逾26%；和今年二季度的10.08萬(wàn)億元相比，也增長(zhǎng)了10.8%之多，創(chuàng)下歷史新高。

分析認(rèn)為，公募基金規(guī)模創(chuàng)出新高，主要得益于貨幣基金規(guī)模的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，三季度，貨幣基金規(guī)模環(huán)比二季度大幅增長(zhǎng)24%，突破6萬(wàn)億元。此外，短期理財(cái)債券型基金規(guī)模環(huán)比也增長(zhǎng)了超10%。

除規(guī)模外，三季度公募基金盈利情況也整體向好。數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度公募基金整體盈利2032.31億元，相較去年同期的856.25億元，增長(zhǎng)137%；相較今年第二季度的1147.84億元，增長(zhǎng)77%。

不過(guò)，公募基金排名前三并未發(fā)生座次變化，天弘基金、工銀瑞信基金、易方達(dá)基金的基金資產(chǎn)規(guī)模仍然排名前三。具體來(lái)看，天弘基金資產(chǎn)規(guī)模1.7萬(wàn)億元，穩(wěn)居公募基金規(guī)模榜首；工銀瑞信、易方達(dá)基金分別以6444億元、5529億元排在第二、第三位。建信基金、博時(shí)基金、南方基金、華夏基金、招商基金、嘉實(shí)基金、中銀基金則分列第四至第十位。

中國(guó)平安仍是基金最愛(ài)

瀏覽三季報(bào)數(shù)據(jù)，不難發(fā)現(xiàn)，今年三季度公募基金資產(chǎn)配置中，債券占比最高，達(dá)38.16%；股票占比則為16.21%，比二季度的17.4%減少了1.19個(gè)百分點(diǎn)。在股票資產(chǎn)中，第三季度基金投資占比最高的依然是制造業(yè)，市值達(dá)到10473.24億元，占股票投資市值比例的56.15%；其次為金融行業(yè)，市值為2886.83億元。

海通證券研究顯示，相較于二季度末，公募基金在三季末的重倉(cāng)持股集中度繼續(xù)上升。數(shù)據(jù)顯示，三季度末，基金重倉(cāng)持股規(guī)模前十及前二十只個(gè)股所占整體重倉(cāng)持股市值比例分別為19.4%和29.4%，分別較二季末繼續(xù)上升了1.8、3.5個(gè)百分點(diǎn)。而在基金持倉(cāng)的行業(yè)分布上，新興行業(yè)占比已經(jīng)連續(xù)第七個(gè)季度下降，制造占比保持穩(wěn)定，而基金持股繼續(xù)向金融、消費(fèi)集中。

這其中，中國(guó)平安、伊利股份、五糧液是公募基金重倉(cāng)排名前三的股票，基金整體持股規(guī)模分別高達(dá)192.7億元、163.7億元和158.4億元。同時(shí)，對(duì)比二季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，三季末基金前二十大重倉(cāng)股中有5只為新進(jìn)個(gè)股，它們分別是分眾傳媒、隆基股份、工商銀行、贛鋒鋰業(yè)和華友鈷業(yè)；而掉出前二十序列的個(gè)股則是索菲亞、立訊精密、農(nóng)業(yè)銀行、上汽集團(tuán)和康得新。

與此同時(shí)，三季報(bào)還顯示，三季度公募基金減持最多的基金重倉(cāng)股為格力電器，市值減少60.63億元；中國(guó)建筑次之，市值減少37.92億元。數(shù)據(jù)顯示，二季末時(shí)，持有中國(guó)建筑的基金數(shù)量有199只；到了三季末，這一數(shù)字驟減至141只，較第二季度末減少了58只。此外，市值減少前五十名中，金利科技是唯一一只經(jīng)三季度減持后，公募基金已沒(méi)有任何持倉(cāng)的個(gè)股。

公募對(duì)金融、消費(fèi)集中持股

值得一提的是，“公募基金對(duì)金融、消費(fèi)較集中的持股結(jié)構(gòu)支撐了今年以來(lái)的較高收益。”海通證券首席策略分析師荀玉根分析道，今年以來(lái)，上證綜指漲幅為10.1%，處于歷史中上水平；但全部A股上市公司中只有1286家上漲，占比僅為37.9%。“今年以來(lái)，公募基金平均收益率達(dá)12.9%，僅次于歷史上幾次牛市年份。”

此外，三季報(bào)顯示，還有一些上市公司或基金持股的比例非常高，有的甚至接近四成。例如，公募基金對(duì)先導(dǎo)智能的持股占其流通股的39.84%，為所有基金控盤個(gè)股比例最高的一只。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有60只基金持有該股票，其中匯添富旗下3只基金，中郵、寶盈、華安等公募基金，以及全國(guó)社?；鹚囊蝗M合和中央?yún)R金公司均出現(xiàn)在其十大流通股東名單中。除此之外，三季報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，精測(cè)電子、韻達(dá)股份、宣亞國(guó)際、尚品宅配等個(gè)股也被公募基金重倉(cāng)，公募基金持股占流通股比例均在34%以上，分別達(dá)到38.93%、35.43%、34.13%和34.09%。

績(jī)優(yōu)基金三季度凈值增超20%

記者瀏覽三季報(bào)還發(fā)現(xiàn)，三季度內(nèi)凈值增長(zhǎng)超過(guò)20%的基金經(jīng)理大多“踩點(diǎn)”布局了新能源等熱門板塊。例如，匯添富社會(huì)責(zé)任基金三季度內(nèi)凈值增長(zhǎng)率高達(dá)27.10%，其基金經(jīng)理歐陽(yáng)沁春在三季報(bào)中表示，三季度該基金以低估值藍(lán)籌、新能源、消費(fèi)板塊為主要配置標(biāo)的，其間獲得了較高凈值增長(zhǎng)。“三季度，我們以低估值藍(lán)籌作為配置的核心標(biāo)的；另一方面，我們適當(dāng)增加了部分新能源產(chǎn)業(yè)鏈方面特別是上游資源和具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的鋰電設(shè)備的個(gè)股配置。在目前快速變革的社會(huì)過(guò)程中，消費(fèi)者主體的口味和習(xí)慣正在發(fā)生深刻變化，我們也加大了符合中國(guó)消費(fèi)變革產(chǎn)業(yè)的個(gè)股投資。”

無(wú)獨(dú)有偶，明星基金經(jīng)理宋昆管理的易方達(dá)新興成長(zhǎng)也在三季度高配了新能源、新能源車板塊，該基金三季度凈值增長(zhǎng)率為26.37%。宋昆在三季報(bào)中表示，三季度，該基金保持了對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)配置。“考慮到新能源、新能源汽車等行業(yè)不僅符合未來(lái)社會(huì)和科技的發(fā)展趨勢(shì)，而且有利于拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，本季度繼續(xù)對(duì)這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行了布局。”

光大中國(guó)制造2025基金經(jīng)理何奇則在三季度加大了對(duì)地產(chǎn)、金融等行業(yè)的配置比例，在季度后期減持周期股，該基金在三季度內(nèi)凈值增長(zhǎng)率為25.20%。何奇指出，該基金“在三季度初維持了較高股票倉(cāng)位，加大了對(duì)周期股的配置比例，降低了對(duì)券商、電子的配置比例；季度中期降低了股票倉(cāng)位，逐步賣出部分漲幅較高的周期股；季度后期增加了股票倉(cāng)位，加大了對(duì)地產(chǎn)、金融等行業(yè)的配置比例，繼續(xù)減持周期股”。

南方日?qǐng)?bào)記者 唐柳雯