三季度行情已然收官，公募基金前三季度的表現(xiàn)也浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，無(wú)論是指數(shù)基金還是主動(dòng)管理型基金，排名靠前的都是重倉(cāng)周期或新能源的基金。數(shù)據(jù)還顯示，前三季度，6289只基金中約七成獲得正收益。普通股票型基金、偏股混合型基金、被動(dòng)指數(shù)型基金的前三季度平均收益率均跑贏了大盤，但并未追趕上滬深300指數(shù)的年內(nèi)漲幅。

排名靠前偏股基金多為成長(zhǎng)風(fēng)格

在此行情下，股票基金的總體表現(xiàn)如何呢？根據(jù)凱石財(cái)富金融產(chǎn)品研究中心的分類，今年三季度股票基金平均收益為6.24%。

具體來(lái)看，指數(shù)股基平均收益為5.99%，92%產(chǎn)品收益為正，最高收益為信誠(chéng)中證800有色的26.98%；普通股基平均收益為6.87%，95%產(chǎn)品收益為正，最高收益為創(chuàng)金合信資源主題A的29.91%。

無(wú)論是指數(shù)基金還是主動(dòng)管理型基金，排名靠前的都是重倉(cāng)周期或新能源的基金。例如，指數(shù)基金排名前三的分別為信誠(chéng)中證800有色、國(guó)泰國(guó)證有色金屬行業(yè)和博時(shí)自然資源ETF，三季度漲幅分別為26.98%、26.087%、23.43%；而主動(dòng)管理型基金排名前三的分別為創(chuàng)金合信資源主題A、信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)和華夏能源革新，三季度漲幅分別為29.91%、24.03%、20.56%。

混合基金方面，三季度其平均收益為3.98%。其中，偏股型平均收益為6.06%，偏債型產(chǎn)品平均收益1.42%，靈活配置型平均收益為3.85%，平衡型平均收益為4.87%。

在偏股型產(chǎn)品中，有93%產(chǎn)品收益為正，最高收益為匯添富社會(huì)責(zé)任的27.10%。而在靈活型產(chǎn)品中，96%產(chǎn)品收益為正，最高收益為易方達(dá)新興成長(zhǎng)，三季度收益率為26.37%。在平衡型產(chǎn)品中，96%產(chǎn)品收益為正，最高收益為交銀定期支付雙息平衡的15.81%。偏債型產(chǎn)品中，96%產(chǎn)品收益為正，最高收益為光大多策略智選的8.09%。“排名靠前的基金多為成長(zhǎng)風(fēng)格基金，隨著三季度中小板、創(chuàng)業(yè)板的反彈，基金業(yè)績(jī)也出現(xiàn)反彈。”凱石財(cái)富金融產(chǎn)品研究中心表示。

股混基金前三季度跑贏大盤

今年前三季度，上證綜指累計(jì)漲幅為7.9%，滬深300今年來(lái)漲幅為15.9%，創(chuàng)業(yè)板指同期下跌4.85%。在此背景下，公募基金前三季度成績(jī)單是否跑贏了大盤呢？

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，普通股票型基金平均收益率為14.03%，偏股混合型基金的平均收益率為11.96%，被動(dòng)指數(shù)型基金也收獲12.24%的平均收益率。整體而言，其在前三季度均跑贏了大盤，但并未追趕上滬深300指數(shù)的年內(nèi)漲幅。

具體來(lái)看，今年前三季度，大量持有有色金屬、金融、消費(fèi)股票的國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+基金以47.66%的收益率在195只普通股票型基金中名列第一；信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)則以46.58%的收益率位居第二；易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、國(guó)泰金鑫、嘉實(shí)滬港深精選的前三季度收益率分別為41.83%、38.10%、38.07%，與排名靠后的鵬華醫(yī)療保健、寶盈國(guó)家安全戰(zhàn)略滬港深收益率相差接近60個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，與二季度末相比，股基前十座次排名發(fā)生了不小變化。例如，國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+基金就取代“半程冠軍”易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)，坐上了前三季度股基冠軍的寶座。此外，半年排名前十的股基中，僅剩東方紅滬港深混合和易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票仍留在股基前十行列中，其余席位均是新面孔。不難發(fā)現(xiàn)，這些新晉前十的基金大多精準(zhǔn)把握了市場(chǎng)熱點(diǎn)，并對(duì)某些熱門板塊進(jìn)行了集中持倉(cāng)。例如，國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+股票基金二季度末的前十大重倉(cāng)股主要由新能源汽車上游資源股、金融及白酒構(gòu)成，這三大板塊合計(jì)占基金凈值比達(dá)70.34%；排名第二位的上投摩根新興動(dòng)力混合基金則持倉(cāng)了大量新能源及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，占比同樣接近70%。

偏股混合型基金前三季度成績(jī)也出現(xiàn)較大分化。例如，比如，排名前三的上投摩根新興動(dòng)力H/A、上投摩根核心優(yōu)選、華安策略優(yōu)選前三季度收益率均超40%，而銀華富裕主題、上投摩根行業(yè)輪動(dòng)H/A、上投摩根智選30、上投摩根內(nèi)需動(dòng)力、國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選、申萬(wàn)菱信消費(fèi)增長(zhǎng)、嘉實(shí)優(yōu)化紅利、中歐明睿新常態(tài)等基金的前三季度收益率也都超過(guò)35%。另外，表現(xiàn)較差的金鷹核心資源、寶盈資源優(yōu)選、華商未來(lái)主題、東方互聯(lián)網(wǎng)嘉、光大風(fēng)格輪動(dòng)的收益率則均低于-15%。

值得注意的是，盡管大多數(shù)股基和混合基金在前三季度都取得了正收益，但若與其自身設(shè)定的比較基準(zhǔn)對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)有近三成基金未跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。 Wind數(shù)據(jù)顯示，如果剔除今年成立的基金，前三季度全市場(chǎng)5068只（A/B/C類份額分開(kāi)計(jì)算）開(kāi)放式基金中，有1609只產(chǎn)品未能跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，占比近32%。如果把時(shí)間拉長(zhǎng)到基金成立以來(lái)，在可選的5071只基金中，自產(chǎn)品成立以來(lái)跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的仍有1443只，占比超28%。

南方日?qǐng)?bào)記者 唐柳雯