銀行中報大幕拉開 不良增長有所放緩
摘要: 進入8月中下旬,上市銀行中報業(yè)績將陸續(xù)出爐。截至目前,平安銀行、華夏銀行、常熟銀行三家銀行已經率先披露上半年業(yè)績報告,業(yè)績雖然不算十分靚麗,但整體不良信貸情況有
進入8月中下旬,上市銀行中報業(yè)績將陸續(xù)出爐。截至目前,平安銀行、華夏銀行、常熟銀行三家銀行已經率先披露上半年業(yè)績報告,業(yè)績雖然不算十分靚麗,但整體不良信貸情況有所放緩。市場分析認為,隨著經濟數(shù)據(jù)出現(xiàn)積極變化,宏觀經濟階段性企穩(wěn)向好趨勢凸顯,商業(yè)銀行信用風險壓力有所減緩。然而在金融和實體經濟雙重去杠桿的背景下,短期內部分領域風險仍處于釋放階段,帶動商業(yè)銀行不良貸款繼續(xù)增長,需重點關注。
首批三家銀行中報平平
先公布業(yè)績的銀行里,平安銀行和華夏銀行上半年業(yè)績難言靚麗,利潤增速分別僅為2.13%和0.1%。常熟銀行則實現(xiàn)了8.16%的較高利潤增長。近日銀監(jiān)會也公布了2017年二季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù),二季度末,商業(yè)銀行當年累計實現(xiàn)凈利潤9703億元,同比增長7.92%,銀行整體利潤增速情況良好。
除了利潤,備受市場關注的還有近年銀行信貸不良持續(xù)雙升。銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示,2017年上半年,商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬億元,不良貸款率1.74%,撥備覆蓋率177.18%,貸款撥備率3.09%。雖然不良余額較年初有所增加,但不良率已經連續(xù)兩個季度持平,顯示商業(yè)銀行資產質量持續(xù)下行態(tài)勢基本得到遏制。交通銀行金融研究中心分析認為,總體來看,商業(yè)銀行資產質量仍處于可控水平,撥備充足程度也較為合理。
值得注意的是,上半年銀行業(yè)不良貸款和關注類貸款同比增速大幅下降。銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,上述兩項貸款分別增長1235億元和637億元,較去年同比分別少增394億元和3705億元,增速大幅下降。不良貸款占比為1.74%,與年初繼續(xù)持平,關注類貸款占比為3.64%,較上季度下降0.13個百分點,自年初以來繼續(xù)下降。
“這些數(shù)據(jù)變化顯示出商業(yè)銀行資產質量下行壓力基本得到遏制,且潛在風險也有下降趨勢??紤]到不良貸款和關注類貸款規(guī)模較大,且貸款規(guī)模較快增長帶來的稀釋作用也是不良貸款率和關注類貸款占比沒有增加的重要因素,短期內信用風險壓力依然存在。”交通銀行金融研究中心首席銀行業(yè)分析師許文兵表示。
面對潛在風險,銀行也做了充足準備。商業(yè)銀行撥備水平較年初有所增加,風險抵補能力仍處于穩(wěn)健水平。2017年上半年,商業(yè)銀行貸款損失準備金余額較年初增長2307億元至28983億元。“貸款損失準備金余額增速繼續(xù)明顯高于不良貸款增速,推動撥備覆蓋率較年初增加0.78個百分點至177.18%,貸款撥備率也較年初小幅提升1個基點至3.09%。”許文兵認為,當前商業(yè)銀行總體撥貸比和撥備覆蓋率均高于監(jiān)管要求,且在全球范圍內處于穩(wěn)健水平,相對存量和潛在不良貸款可能造成的損失而言,商業(yè)銀行風險抵補能力處于較為合理的區(qū)間。
資產質量下行壓力依然存在
不過,商業(yè)銀行的不良仍然面臨著反彈的壓力。許文兵認為,當前有相當一部分的貸款風險尚未完全暴露,未來關注類貸款和逾期貸款將對商業(yè)銀行造成一定的風險壓力。
其分析指出,雖然銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示關注類貸款占比有所下降,但從主要上市銀行情況看,2016年末關注類貸款遷徙率為34.94%,為近年來最高值,表明關注類貸款有加速下遷為不良貸款的跡象。此外,2016年末主要上市銀行逾期貸款占比為2.77%,逾期貸款和不良貸款之間的差額雖然有所減少,但仍達到5305億元,且逾期貸款的增加速度仍高于不良貸款增加的速度。“這些數(shù)據(jù)表明仍有相當一部分的貸款風險尚未完全暴露,未來關注類貸款和逾期貸款將對商業(yè)銀行造成一定的風險壓力。”
其分析指出,未來隨著國有企業(yè)降杠桿的逐步推進和新一輪“僵尸企業(yè)”處置工作的啟動,一些生產技術落后、市場前景黯淡的高負債率企業(yè),通過關停、破產重組等措施同步實現(xiàn)“去杠桿”和“去產能”目標后,將會對銀行信用風險造成一定壓力。
此外,隨著房地產行業(yè)緊縮政策頻現(xiàn)和調控范圍不斷擴容,前期經營比較激進和資質較差的中小型房地產企業(yè),形成的資金壓力將更為明顯。預期銀行不良貸款上升趨勢仍難以反轉。但隨著資金“脫虛向實”,逐步流入實體經濟,行業(yè)整體資產質量下行態(tài)勢將進一步減緩,全年商業(yè)銀行不良貸款率有望保持平穩(wěn)。
招商證券分析師馬鯤鵬認為,三季度是銀行的中報披露期,在宏觀經濟還不錯的環(huán)境下銀行中期業(yè)績將成為助推銀行估值的基本面催化劑?;久娓纳频内厔菘梢岳^續(xù),尤其是龍頭銀行改善趨勢能夠持續(xù)深化。“我們認為國有大行當前正處于至少5年級別業(yè)績持續(xù)向上的起點上,估值目標遠不止1倍市凈率。其中,建設銀行、工商銀行基本面稍優(yōu),其他則基本面無明顯短板、估值明顯偏低、性價比突出。”
其分析認為,三季度是布局銀行股極佳的時間窗口,一方面宏觀層面流動性預計不會在當前基礎上更緊,上游周期行業(yè)盈利改善推動銀行不良預期改善能從定期數(shù)據(jù)持續(xù)驗證。“目前PPI在正數(shù)區(qū)間震蕩的格局對銀行來說是比較舒適的宏觀環(huán)境。”另一方面,金融監(jiān)管大排查和自查自糾已近尾聲,預計銀行股估值將率先回升。
南方日報記者 黃倩蔚
上半年利潤增速穩(wěn)健
平安銀行2.13%
華夏銀行0.1%
常熟銀行8.16%
總體撥貸比和撥備覆蓋率均高于監(jiān)管要求
2017年上半年,商業(yè)銀行不良貸款余額1.64萬億元
貸款損失準備金余額較年初增長2307億元至28983億元
撥備覆蓋率較年初增加0.78個百分點至177.18%
責任編輯:wq
(原標題:人民網(wǎng))
查看心情排行你看到此篇文章的感受是:
版權聲明:
1.凡本網(wǎng)注明“來源:駐馬店網(wǎng)”的所有作品,均為本網(wǎng)合法擁有版權或有權使用的作品,未經本網(wǎng)書面授權不得轉載、摘編或利用其他方式使用上述作品。已經本網(wǎng)授權使用作品的,應在授權范圍內使用,并注明“來源:駐馬店網(wǎng)”。任何組織、平臺和個人,不得侵犯本網(wǎng)應有權益,否則,一經發(fā)現(xiàn),本網(wǎng)將授權常年法律顧問予以追究侵權者的法律責任。
駐馬店日報報業(yè)集團法律顧問單位:上海市匯業(yè)(武漢)律師事務所
首席法律顧問:馮程斌律師
2.凡本網(wǎng)注明“來源:XXX(非駐馬店網(wǎng))”的作品,均轉載自其他媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點和對其真實性負責。如其他個人、媒體、網(wǎng)站、團體從本網(wǎng)下載使用,必須保留本網(wǎng)站注明的“稿件來源”,并自負相關法律責任,否則本網(wǎng)將追究其相關法律責任。
3.如果您發(fā)現(xiàn)本網(wǎng)站上有侵犯您的知識產權的作品,請與我們取得聯(lián)系,我們會及時修改或刪除。