韓國(guó)顯示面板巨頭LG Display(LGD)最近公布了約900億元人民幣的OLED投資計(jì)劃，將在韓國(guó)投資10.5代和6代OLED面板生產(chǎn)線各一條，并在廣州上馬8.5代OLED面板生產(chǎn)線。隨著上游投資增加，OLED電視陣營(yíng)迎來(lái)利好，OLED電視面板供應(yīng)不足、成本過(guò)高的局面將得到改善。

　　分析師認(rèn)為，京東方、華星光電在10.5代和11代液晶面板線的投資，不會(huì)因此而改變，但預(yù)計(jì)中國(guó)面板巨頭下一步也會(huì)加快OLED電視面板的布局。在小尺寸領(lǐng)域，LGD加碼投資柔性O(shè)LED屏，將打破三星的壟斷局面，并成為蘋果手機(jī)柔性屏的第二供貨商。

　　LGD新一輪OLED投資計(jì)劃

　　上周，隨著LGD的2017年二季度財(cái)報(bào)的公布，其新一輪龐大的OLED投資計(jì)劃也浮出水面。第一財(cái)經(jīng)記者從LGD的新聞稿獲悉，LGD計(jì)劃投資2.8萬(wàn)億韓元，在韓國(guó)坡州基地上馬第10.5代(2940mmX3370mm)大尺寸OLED面板生產(chǎn)線，即P10工廠;還將投資5萬(wàn)億韓元，在坡州工廠建設(shè)一條第6代(1500mmX1850mm)塑料底板的柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線。包括這7.8萬(wàn)億韓元在內(nèi)，到2020年，LGD將總共在OLED生產(chǎn)線上投入15萬(wàn)億韓元，讓坡州工廠成為OLED面板生產(chǎn)樞紐。

　　在其壁紙式OLED電視和屏幕發(fā)聲OLED電視賺足人氣的背景下，LGD做出這些大規(guī)模投資的決定。不僅OLED電視需求擴(kuò)張，智能手機(jī)和汽車市場(chǎng)對(duì)OLED面板的需求也在迅速增長(zhǎng)，因此LGD及時(shí)做出決定，積極應(yīng)對(duì)這一不斷變化和增長(zhǎng)的市場(chǎng)。

　　第10.5代OLED面板生產(chǎn)線，將是目前世界上最高世代的OLED生產(chǎn)線，其產(chǎn)品規(guī)格比8代線大1.8倍，因此10.5代線可以提供超大尺寸的OLED電視面板。最近，中國(guó)企業(yè)積極投資10.5代液晶面板生產(chǎn)線，LGD上馬10.5代OLED面板線，無(wú)疑是希望保持其技術(shù)領(lǐng)先地位。

　　此外，LGD還將在中國(guó)廣州投資一條新的第8.5代(2200mmX2500mm)大尺寸OLED面板生產(chǎn)線，為此將成立一個(gè)總資本為2.6萬(wàn)億韓元的合資公司，并持有70%股權(quán)，價(jià)值約1.8萬(wàn)億韓元。

　　LGD在廣州此前已投資了第8.5代液晶面板生產(chǎn)線。這次在廣州追加投資8.5代OLED面板項(xiàng)目，是LGD首次在海外投資下一代的OLED面板生產(chǎn)線。LGD表示，這將有助于利用華南強(qiáng)大的彩電產(chǎn)業(yè)鏈，更好地滿足作為全球最大彩電市場(chǎng)的中國(guó)對(duì)OLED電視快速增長(zhǎng)的需求。

　　基于智能手機(jī)對(duì)柔性O(shè)LED面板的旺盛需求，LGD也將增強(qiáng)在小尺寸OLED面板上的投資。隨著其新的6代柔性O(shè)LED面板生產(chǎn)線上馬，LGD每月將可新增3萬(wàn)張柔性O(shè)LED面板的供應(yīng)，使其柔性O(shè)LED面板的每月出貨量增加至6.5萬(wàn)張。這一產(chǎn)能每年可以提供1.2億片6英寸的智能手機(jī)柔性屏。預(yù)計(jì)至2020年，全球柔性O(shè)LED手機(jī)屏的需求量的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到63.2%。

　　“我們清楚地看到OLED業(yè)務(wù)提供了可能性，不僅在全球電視市場(chǎng)，而且在智能手機(jī)和汽車市場(chǎng)，” LG Display的首席執(zhí)行官兼副主席Sang -Beom Han博士說(shuō)，“我們計(jì)劃積極響應(yīng)客戶的需求，及時(shí)擴(kuò)大OLED的能力，開(kāi)發(fā)適合各種應(yīng)用的靈活多樣的顯示屏。”

　　將提升OLED電視滲透率

　　奧維云網(wǎng)(AVC)顯示產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)聵I(yè)部高級(jí)研究經(jīng)理崔吉龍向第一財(cái)經(jīng)記者分析說(shuō)，LGD新一輪OLED的投資布局，是資本和風(fēng)險(xiǎn)共同考慮的結(jié)果。目前，LGD仍是全球唯一一家OLED電視面板的供應(yīng)商，為了保持其在大型OLED面板上的絕對(duì)領(lǐng)先地位，LGD要在韓國(guó)建設(shè)10.5代OLED項(xiàng)目。同時(shí)，為了抓住蘋果這個(gè)大客戶，趕上小尺寸的OLED面板的潮流，LGD還要建設(shè)6代OLED線，畢竟三星在向蘋果提供OLED手機(jī)屏上已搶先一步。

　　崔吉龍認(rèn)為，從LGD發(fā)布的信息看，其6代OLED線的投資要比10.5代OLED線的投資大不少，所以預(yù)計(jì)其10.5代線的產(chǎn)能應(yīng)該比較小。“那剩下有限的資金怎么合理安排，再盡量創(chuàng)造最大的產(chǎn)能去滿足他們大尺寸OLED的發(fā)展規(guī)劃?這種情況下，在中國(guó)建廠是最合適的選擇。預(yù)計(jì)廣州OLED工廠將在2019年底或者2020年初量產(chǎn)，會(huì)提升OLED電視的滲透率，降低OLED面板成本后，使OLED 電視從高端產(chǎn)品變?yōu)橹懈叨水a(chǎn)品，飛入尋常百姓家。”

　　據(jù)奧維云網(wǎng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2017年上半年，OLED電視在中國(guó)市場(chǎng)的滲透率只有0.2%，同比增加0.1個(gè)百分點(diǎn)。OLED電視面板供應(yīng)不足、價(jià)格較高，仍制約著OLED電視的普及。

　　今年二季度，LGD的凈利潤(rùn)達(dá)7370億韓元，同比大幅增長(zhǎng)超過(guò)7倍。崔吉龍說(shuō)，LGD是全球最大的液晶電視面板供應(yīng)商，由于截止2017年5月液晶電視面板已持續(xù)漲價(jià)14個(gè)月，今年上半年LGD獲得了有史以來(lái)最高的利潤(rùn)。這給LGD啟動(dòng)新一輪OLED投資提供了有力支撐。

　　群智咨詢副總經(jīng)理李亞琴向第一財(cái)經(jīng)記者透露，LGD的P10工廠將會(huì)采用印刷式OLED的新工藝，而之前成熟的白光OLED蒸鍍工藝會(huì)放在廣州8.5代OLED線。這樣，廣州工廠將可以幫助LGD快速擴(kuò)大OLED電視面板產(chǎn)能，2020年LGD的OLED電視面板產(chǎn)能將是現(xiàn)在的兩倍。

　　因此，LGD在廣州布局8.5代OLED項(xiàng)目，一是為了快速擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，二是鞏固技術(shù)和市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，三是貼近中國(guó)市場(chǎng)，因?yàn)閺娜蚩?，中?guó)不僅對(duì)新技術(shù)、大尺寸的電視需求最大，而且是全球最大的彩電生產(chǎn)基地，彩電產(chǎn)業(yè)鏈的制造能力強(qiáng)、成本優(yōu)勢(shì)明顯。

　　李亞琴預(yù)計(jì)，LGD廣州8.5代OLED線2019年下半年投產(chǎn)，2020年爬坡，每月產(chǎn)能6萬(wàn)張基板，主要切割55、65英寸OLED電視面板。LGD在韓國(guó)的P10工廠，因?yàn)椴扇⌒鹿に?，投產(chǎn)時(shí)間更后，將可切割65、75、85英寸的OLED電視面板。按此估算，到2020年，LGD全球OLED電視面板的供應(yīng)量約450萬(wàn)片，是2017年的三倍，但放在全球彩電市場(chǎng)每年2.3億臺(tái)看，只有約2%的份額。不過(guò)，這是LGD近年第一次新建OLED面板工廠，三個(gè)項(xiàng)目的投資額加起來(lái)約900億元人民幣，彰顯其做大OLED市場(chǎng)的決心，也會(huì)堅(jiān)定OLED產(chǎn)業(yè)鏈參與者的信心。

　　京東方(BOE)、華星光電正分別在合肥和深圳建設(shè)10.5代和11代的液晶面板生產(chǎn)線，也包涵了小部分OLED面板的產(chǎn)能。 李亞琴認(rèn)為，這次LGD投資10.5代OLED面板生產(chǎn)線，不會(huì)改變京東方、華星光電的上述投資決定，因?yàn)榈?020年OLED電視的滲透率也只有2%，所以市場(chǎng)對(duì)超大尺寸的液晶電視面板仍有較大需求，預(yù)計(jì)京東方、華星光電的下一步也會(huì)加快OLED產(chǎn)能布局。

　　與OLED電視對(duì)壘的量子點(diǎn)電視陣營(yíng)內(nèi)，三星預(yù)計(jì)將繼續(xù)在量子點(diǎn)技術(shù)上深耕下去。第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，三星計(jì)劃將在2019年研發(fā)出可以自發(fā)光的量子點(diǎn)電視。

　　搶食蘋果柔性屏商機(jī)

　　在鞏固OLED電視面板行業(yè)地位的同時(shí)，LGD也想與三星對(duì)抗，搶食蘋果手機(jī)的商機(jī)。

　　即將發(fā)布的蘋果IPhone 8智能手機(jī)將首次采用OLED屏，而目前三星占據(jù)了全球中小OLED屏超過(guò)九成的市場(chǎng)份額。LGD加大投資后，將會(huì)成為蘋果手機(jī)OLED屏的第二大供貨商。

　　市場(chǎng)傳聞稱，蘋果可能將向LGD投資2-3萬(wàn)億韓元(約為120-180億人民幣)，來(lái)擴(kuò)建OLED生產(chǎn)線，使其后續(xù)對(duì)于屏幕的需求得以被滿足，減輕對(duì)三星的依賴。

　　崔吉龍認(rèn)為，LGD要同時(shí)建設(shè)大尺寸、小尺寸的OLED生產(chǎn)線，其小尺寸OLED生產(chǎn)線有資金需求;蘋果手機(jī)OLED屏的供應(yīng)商現(xiàn)在只有三星，有將OLED面板供應(yīng)商二元化的需求。所以，雙方有契合點(diǎn)。但是，蘋果對(duì)LGD的投資仍“止一傳聞”，沒(méi)有聽(tīng)到實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

　　李亞琴則說(shuō)，蘋果有意投資LGD的6代OLED線，今年將上市的IPhone 8面板全由三星供應(yīng)，所獲資源沒(méi)預(yù)期多，所以蘋果想擴(kuò)大OLED面板的多元化供應(yīng)，LGD無(wú)疑是首選，因?yàn)長(zhǎng)GD在小屏OLED上的技術(shù)從全球看僅次于三星。LGD明年投產(chǎn)的E5工廠，蘋果本來(lái)就想投資，未來(lái)LGD的6代OLED線預(yù)計(jì)雙方也會(huì)有資本合作。

　　“但是，蘋果的訂單是雙刃劍，擁有大的出?？冢瑫r(shí)也有排它性要求，包括技術(shù)和產(chǎn)品規(guī)格，所以如何平衡蘋果與其它客戶的關(guān)系將是挑戰(zhàn)。”李亞琴說(shuō)，從另一個(gè)角度看，OLED的投資大于LTPS-LCD，同樣的產(chǎn)能，OLED的投資額是LCD的兩倍，如果蘋果想入股，預(yù)計(jì)LGD也樂(lè)意有人分?jǐn)偼顿Y，畢竟OLED屏在智能手機(jī)領(lǐng)域?qū)CD屏的替代速度很快。

　　過(guò)去幾年，中國(guó)面板廠一路高歌猛進(jìn)，欲沖擊全球液晶面板產(chǎn)能第一。最近，富士康宣布在美國(guó)投資8K液晶面板生產(chǎn)線，LGD又公布了龐大的OLED面板投資計(jì)劃，全球面板業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)又進(jìn)入新的階段。在李亞琴看來(lái)，未來(lái)面板巨頭的博弈會(huì)膠著化，面對(duì)中國(guó)企業(yè)的積極擴(kuò)張，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手加速新技術(shù)和中國(guó)之外市場(chǎng)的布局，以維持領(lǐng)先地位，“不會(huì)坐視中國(guó)崛起成為全球第一”。