寶寶軍團(tuán)：收益率下滑

春節(jié)臨近，不少銀行推出了“理財盛宴”，精打細(xì)算的消費者可以趁此良機(jī)“小賺一筆”。 那么，市民應(yīng)如何從成千上萬種理財產(chǎn)品中挑選適合自己產(chǎn)品？

央行降息“余威”未退，曾經(jīng)風(fēng)光無限的互聯(lián)網(wǎng)理財，在這番變局之中未能獨善其身。

此前，有業(yè)內(nèi)人士分析，對于短期寶寶類理財產(chǎn)品而言，降息或?qū)е乱话阈源婵罴铀俜至骼碡?，但由于貨幣基金收益率與資金面緊密相關(guān)，降息釋放了資金量，將直接導(dǎo)致寶寶類理財產(chǎn)品的收益率下行。

同時，最近股市大熱吸引了大量散戶的資金。受需求下滑影響，未來寶寶類理財產(chǎn)品的收益率會進(jìn)一步下滑，從而導(dǎo)致寶寶類理財?shù)囊?guī)模增速下降。

銀行理財：關(guān)注中長期

銀行理財產(chǎn)品曾經(jīng)是百姓理財?shù)氖走x，而今年在多方因素作用下，其面臨收益走低的風(fēng)險。

不久前央行宣布降息，市場資金面進(jìn)一步寬松，銀行理財產(chǎn)品的平均收益率將繼續(xù)下滑。因此，原本在歲末隨處可見的高收益、超短期的“沖時點”理財產(chǎn)品今年底幾乎絕跡了。

關(guān)于年底的理財走勢，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年市場資金面持續(xù)保持寬松，降息降準(zhǔn)預(yù)期較強(qiáng)，理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率肯定不會復(fù)制去年的走勢，可能繼續(xù)保持在5%左右。

如果對資金流動性要求較低，應(yīng)盡量選擇投資期限較長的高收益率產(chǎn)品，提前鎖定未來半年、一年，甚至更長時間的收益。未來，理財產(chǎn)品收益率會繼續(xù)下行，明年初理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率可能跌破5%。

建議：選擇產(chǎn)品“混搭”

面對理財市場的變局，業(yè)內(nèi)人士分析，目前市場上理財產(chǎn)品種類較多，市民可選擇產(chǎn)品“混搭”。

對于穩(wěn)健型投資者來說，投資組合中無風(fēng)險或低風(fēng)險的產(chǎn)品比重較大，建議60%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金+20%股票等，多配置一些固定收益類理財產(chǎn)品，本金有保障的同時，收益更穩(wěn)定。

而對于激進(jìn)型投資者，投資組合中高風(fēng)險的產(chǎn)品所占比重較大，建議50%股票等+30%固定收益類產(chǎn)品+20%貨幣基金，這種方式能讓激進(jìn)型投資者在最短的時間內(nèi)使其投資組合的價值達(dá)到最大化。

                            （徐小防 輯）