筑牢銀行理財業(yè)務(wù)

風險“防火墻”

􀴁 莫開偉 易小平

日前，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》，要求各銀行按照“單獨核算、風險隔離、行為規(guī)范、歸口管理”四項基本要求規(guī)范開展理財業(yè)務(wù)，并明確提出將理財業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相分離、自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離、銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷第三方機構(gòu)理財產(chǎn)品相分離、銀行理財產(chǎn)品之間相分離、理財業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離等風險隔離五個原則。

從宏觀角度看，此次銀監(jiān)會出臺理財業(yè)務(wù)新規(guī)，對繼續(xù)擴張的銀行理財業(yè)務(wù)具有規(guī)范作用，將間接引導理財資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。同時，也能引起銀行對理財業(yè)務(wù)風險的警覺。

目前，按照銀監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管要求，大部分銀行理財業(yè)務(wù)均能做到理財產(chǎn)品與其所投資資產(chǎn)（標的物）相對應(yīng)，每個理財產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算，投資非標債權(quán)資產(chǎn)也堅持了限額管理原則，但還存在不少問題。主要表現(xiàn)在：單獨核算不徹底、風險隔離不到位、理財與信貸業(yè)務(wù)混淆、銷售行為不規(guī)范等。對銀行理財產(chǎn)品出臺更高、更嚴、更規(guī)范的管理規(guī)定，有利于防范銀行理財業(yè)務(wù)潛在風險。

對銀行而言，理財新規(guī)是一把“雙刃劍”。理財新規(guī)對理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新和擴張速度有所抑制，將增加銀行理財業(yè)務(wù)管理難度和成本，可能對銀行經(jīng)營利潤帶來不利影響。因此，銀行業(yè)需處理好理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展與風險防范的關(guān)系。只有認真執(zhí)行管理規(guī)定，理財產(chǎn)品的質(zhì)量和透明度才會更高，理財風險“防火墻”才會更加堅固。同時，也有利于化解市場潛在風險，更好保護廣大投資者利益；促使商業(yè)銀行加快理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，改變當前依托其他機構(gòu)變相放貸的理財模式，真正回歸“代客理財”本質(zhì)。