久久精品一区二区无码_中文字幕乱码熟女免费_一级中文字幕在线播放_直接看黄网站免费无码

不信謠不傳謠 講文明樹新風(fēng) 網(wǎng)絡(luò)安全
首頁 金融 財(cái)經(jīng)新聞 國際財(cái)經(jīng)

上市銀行優(yōu)先股“發(fā)行預(yù)算”落地近七成

2016-09-20 10:09 來源:人民網(wǎng) 責(zé)任編輯:wq
發(fā)送短信 zmdsjb 10658300 即可訂閱《駐馬店手機(jī)報(bào)》,每天1毛錢,無GPRS流量費(fèi)。

摘要:雖然開閘時(shí)間尚不足兩年,但是上市銀行優(yōu)先股的募資規(guī)模卻已經(jīng)不容小覷。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì),截至目前,上市銀行境內(nèi)外優(yōu)先股募集資金合計(jì)已接近4200億元,相對(duì)于上市

雖然開閘時(shí)間尚不足兩年,但是上市銀行優(yōu)先股的募資規(guī)模卻已經(jīng)不容小覷。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì),截至目前,上市銀行境內(nèi)外優(yōu)先股募集資金合計(jì)已接近4200億元,相對(duì)于上市銀行約6000億元的募資計(jì)劃,發(fā)行進(jìn)度已近七成。

從4200億元募集資金背后的投資者構(gòu)成來看,現(xiàn)金流充沛的煙草公司近年來已經(jīng)成為多家大中型銀行再融資的重要資金來源之一;基金公司、信托公司則比較舍得在中小銀行的優(yōu)先股上砸錢;此外,行事低調(diào)的銀行理財(cái)資金很可能更愿意通過信托、資管計(jì)劃和基金子公司的通道“潛入”優(yōu)先股。

募集資金合計(jì)約4200億元

中秋節(jié)前夜,交通銀行和民生銀行不約而同的披露了優(yōu)先股的發(fā)行進(jìn)展。交通銀行宣布已完成總量為4.5億股的優(yōu)先股發(fā)行工作,募集資金總額為450億元。民生銀行則表示,公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管部門此前出具對(duì)于優(yōu)先股發(fā)行的反饋意見所提出的問題進(jìn)行了認(rèn)真核查和落實(shí),并按反饋意見要求對(duì)有關(guān)問題進(jìn)行了說明和論證分析。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì),截至目前,上市銀行境內(nèi)外優(yōu)先股募集資金合計(jì)已經(jīng)接近4200億元,相對(duì)于上市銀行約6000億元的募資計(jì)劃,發(fā)行進(jìn)度已近七成。

此外,共有11家上市銀行的相關(guān)股份已經(jīng)掛牌滬深交易所。在去年5月份之前,銀行優(yōu)先股僅僅是偶有成交,其后,掛牌的優(yōu)先股成交明顯增多,截至目前的累計(jì)成交接近38億元。但是相對(duì)于4200億元的總體量,流動(dòng)性不足顯然是優(yōu)先股的“硬傷”。

從已經(jīng)落地的優(yōu)先股的股息率來看,其受歡迎程度甚至是好于市場預(yù)期的。而上市銀行優(yōu)先股體量巨大但并未造成二級(jí)市場恐慌其實(shí)并不偶然,畢竟“債性強(qiáng)”是優(yōu)先股不同于傳統(tǒng)A股股權(quán)再融資之處:一方面,優(yōu)先股注重穩(wěn)定回報(bào),不太愿意承受高風(fēng)險(xiǎn),相對(duì)來看,普通股投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng),需要的預(yù)期回報(bào)率也較高;另一方面,由于交易對(duì)象等的限制,優(yōu)先股的流動(dòng)性要弱于普通股,資金持有人對(duì)于資產(chǎn)流動(dòng)性的要求不同。由于兩類股東屬性的不同,其背后代表的資金并不能簡單混淆,因此優(yōu)先股并沒有對(duì)二級(jí)市場造成明顯的抽血。

在優(yōu)先股落地之前,一位上市銀行董秘曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言,“7%-8%的年化資金成本是可以接受的”,而實(shí)際上境內(nèi)首單優(yōu)先股的股息率僅為6%。近年來,隨著央行屢次降息,優(yōu)先股的股息率也一路走低。交通銀行本次優(yōu)先股股息率通過市場詢價(jià)確定為3.90%,其中基準(zhǔn)利率為2.53%,固定溢價(jià)為1.37%。

事實(shí)上,優(yōu)先股對(duì)于上市銀行資本充足率的支撐效果還是比較顯著的。從今年中報(bào)的數(shù)據(jù)來看,上市銀行目前的資本充足率普遍比較平穩(wěn)。截至今年6月末,資本充足率方面,上市銀行全部高于10.5%。

股東結(jié)構(gòu)差別懸殊

從今年三季度發(fā)行的上市銀行優(yōu)先股來看,雖然“同檔期”優(yōu)先股的股息率接進(jìn),但是其股東結(jié)構(gòu)卻差異明顯。

北銀優(yōu)2的發(fā)行對(duì)象共有12家,包括3家銀行、3家信托公司、3家基金公司、2家資管公司和1家險(xiǎn)資,單筆獲配金額最高的對(duì)象是德邦基金管理有限公司;光大優(yōu)2的發(fā)行對(duì)象最終確定為23家,同樣幾乎全部來自金融機(jī)構(gòu),其中基金公司和資產(chǎn)管理公司認(rèn)購量最大。

而交通銀行由于發(fā)行規(guī)模較大,發(fā)行對(duì)象最終確定為38家。其中,中國移動(dòng)動(dòng)通信集團(tuán)公司獲得的配售金額高達(dá)100億元,5家“煙草系”公司合計(jì)獲配50億元;5家險(xiǎn)資(包含險(xiǎn)企控股的資管公司)聯(lián)手吞下逾60億元;此外,另有部分銀行、基金公司和少數(shù)產(chǎn)業(yè)公司也有額度不等的斬獲。

值得一提的是,“煙草系公司”對(duì)于上市銀行再融資可謂鼎力支持。中國銀行披露的信息顯示,該行2014年年底首批發(fā)行的320億元優(yōu)先股中,“煙草系公司”共計(jì)認(rèn)購了160億元;此外,2012年,交通銀行向境內(nèi)外特定投資者非公開發(fā)行A股和H股股票,其中,參與A股增發(fā)的股東包括上海海煙、中國煙草浙江公司及云南紅塔等;此后,中國煙草總公司又認(rèn)購了興業(yè)銀行定向增發(fā)的4.09億股股份,并以唯一認(rèn)購方的身份參與了中信銀行非公開發(fā)行的不超過21.47億股,認(rèn)購金額超過119億元。

此外,雖然銀行資金在優(yōu)先股認(rèn)購中整體表現(xiàn)低調(diào),但是其實(shí)際的購買力很可能驚人。“雖然從表面上來看,僅有極少數(shù)銀行認(rèn)購了同行發(fā)行的優(yōu)先股,但實(shí)際上通過基金子公司、券商、信托公司等各類通道進(jìn)行認(rèn)購的銀行理財(cái)產(chǎn)品資金應(yīng)該不在少數(shù)”,某股份制銀行零售業(yè)務(wù)部門人士曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

該人士指出,事實(shí)上,目前金融體系中,銀行理財(cái)產(chǎn)品的余額已經(jīng)突破了26萬億元,信托和各類資管產(chǎn)品也都是萬億元的量級(jí),還有保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老資金、企業(yè)年金等,這些資金多年來徘徊在A股市場之外,而他們正是銀行優(yōu)先股努力爭取的對(duì)象;同時(shí),現(xiàn)金流充裕的產(chǎn)業(yè)公司也是優(yōu)先股的潛在實(shí)力買家。

責(zé)任編輯:wq

(原標(biāo)題:人民網(wǎng))

查看心情排行你看到此篇文章的感受是:


  • 點(diǎn)贊

  • 高興

  • 羨慕

  • 憤怒

  • 震驚

  • 難過

  • 流淚

  • 無奈

  • 槍稿

  • 標(biāo)題黨

版權(quán)聲明:

1.凡本網(wǎng)注明“來源:駐馬店網(wǎng)”的所有作品,均為本網(wǎng)合法擁有版權(quán)或有權(quán)使用的作品,未經(jīng)本網(wǎng)書面授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其他方式使用上述作品。已經(jīng)本網(wǎng)授權(quán)使用作品的,應(yīng)在授權(quán)范圍內(nèi)使用,并注明“來源:駐馬店網(wǎng)”。任何組織、平臺(tái)和個(gè)人,不得侵犯本網(wǎng)應(yīng)有權(quán)益,否則,一經(jīng)發(fā)現(xiàn),本網(wǎng)將授權(quán)常年法律顧問予以追究侵權(quán)者的法律責(zé)任。

駐馬店日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)法律顧問單位:上海市匯業(yè)(武漢)律師事務(wù)所

首席法律顧問:馮程斌律師

2.凡本網(wǎng)注明“來源:XXX(非駐馬店網(wǎng))”的作品,均轉(zhuǎn)載自其他媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。如其他個(gè)人、媒體、網(wǎng)站、團(tuán)體從本網(wǎng)下載使用,必須保留本網(wǎng)站注明的“稿件來源”,并自負(fù)相關(guān)法律責(zé)任,否則本網(wǎng)將追究其相關(guān)法律責(zé)任。

3.如果您發(fā)現(xiàn)本網(wǎng)站上有侵犯您的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的作品,請(qǐng)與我們?nèi)〉寐?lián)系,我們會(huì)及時(shí)修改或刪除。

返回首頁
相關(guān)新聞
返回頂部