中小銀行非標(biāo)理財趕搭券商通道末班車
摘要:原標(biāo)題:中小銀行非標(biāo)理財趕搭券商通道末班車 ■本報記者 毛宇舟 雖然《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》尚未下發(fā),但銀行理財投資非標(biāo)資產(chǎn)的三大通道可
■本報記者 毛宇舟
雖然《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》尚未下發(fā),但銀行理財投資非標(biāo)資產(chǎn)的三大通道可謂幾家歡喜歡喜幾家愁。根據(jù)目前傳言的版本,商業(yè)銀行理財計劃僅可通過“符合銀監(jiān)會關(guān)于銀信理財合作業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的信托公司發(fā)行的信托投資計劃”投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。也就是說,過去可以做非標(biāo)資產(chǎn)通道業(yè)務(wù)的基金子公司和券商資管計劃,很可能不能再做通道業(yè)務(wù)。
近日,有券商人士向《證券日報》記者表示,趁著監(jiān)管文件尚未下發(fā),中小銀行希望能趕上券商通道的末班車,“券商承諾優(yōu)先級銀行理財產(chǎn)品的保底收益是4.6%,多出的部分券商和銀行三七分成”。
券商通道更便宜
券商能從信托公司分一杯羹,主要得益于銀信合作的嚴格監(jiān)管,此外,由于業(yè)務(wù)成本低的優(yōu)勢,券商資管的規(guī)模不斷壯大,已經(jīng)成為幫助銀行信貸資金出表不可或缺的渠道。
一名券商人士對本報記者表示,銀行理財資金可通過券商定向資管計劃開展票據(jù)、保理、同業(yè)存款、代持信貸資產(chǎn)、銀證信貸款以及近來大熱的股票質(zhì)押回購等業(yè)務(wù),這其中,券商所收取的通道費大致為萬分之三到萬分之五,股票質(zhì)押回購?fù)ǖ蕾M大約為千分之一,銀證信模式的信托貸款,券商除了收取通道費萬分之三到萬分之五,還要收千分之一到千分之三的通道手續(xù)費。但是這相比于信托而言,已經(jīng)便宜一半。
也正是由于券商通道價格便宜,一些城商行、農(nóng)商行熱衷于此道,部分中小銀行也將首次通道業(yè)務(wù)試水選定為券商通道。
“銀行熱衷于通道業(yè)務(wù)的另一點原因是很多項目名義上集合類產(chǎn)品都是券商自主管理的,但是很多時候項目都是銀行推薦的,代理銷售業(yè)務(wù)由推薦項目的銀行銷售,這些項目只是因為本身不方便通過理財?shù)刃问阶?,所以才做成集合的形式,因此銀行也有需求”,上述券商人士表示。
信托通道業(yè)務(wù)萎縮
作為銀行信貸資金出表的最初通道,信托通道曾經(jīng)大紅大紫,然后近幾年隨著券商和基金子公司的插足,優(yōu)勢正在被蠶食。
招商銀行2015年年報顯示,該行截至去年年底的應(yīng)收賬款投資凈額為7160.64億元,比2014年年末增長75.18%。
其中,信貸類非標(biāo)債權(quán)中,信托受益權(quán)由2014年年底的1116.36億元降至780.67億元,減少了約三成;非信貸類非標(biāo)債權(quán)中,信托受益權(quán)由2014年年底剩余的4.02億元降為零,同時,該行應(yīng)收賬款旗下的資管計劃規(guī)模激增。信貸類非標(biāo)債權(quán)中,券商資產(chǎn)管理計劃由2014年年底的868.36億元增至1017.02億元,基金公司資產(chǎn)管理計劃及其他由2014年年底的404.5億元增至586.15億元;非信貸類非標(biāo)債權(quán)中,券商資產(chǎn)管理計劃由2014年年底的245.57億元增至1433.51億元,基金公司資產(chǎn)管理計劃及其他由2014年年底的454.51億元增至2548.58億元,漲幅超過460%。
平安銀行2015年年報顯示,該行的應(yīng)收款項類投資中,截至去年年底的信托計劃及信托收益權(quán)為97.26億元,較2014年年底的153.76億元減少了36.75%;而資產(chǎn)管理計劃及資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)為2687.6億元,卻較2014年年底的1671.42億元增加了60.8%。
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(原標(biāo)題:新華網(wǎng))
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