原標(biāo)題：一年期定存利率不足2% 多元理財(cái)應(yīng)對(duì)銀行降息

8月26日，央行又一次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.75%，這已經(jīng)是今年第4次下調(diào)存款基準(zhǔn)利率。面對(duì)不足2%的一年期定存利率，不少市民感嘆：把錢留在銀行以錢養(yǎng)錢的做法似乎行不通了，現(xiàn)在該如何規(guī)劃理財(cái)呢？業(yè)內(nèi)人士建議市民根據(jù)自身情況，選擇多渠道理財(cái)方式，避免單一理財(cái)帶來(lái)的收益下滑。

高股息率股 價(jià)值投資初現(xiàn)

周一晚間，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，按照新規(guī)，個(gè)人持股超1年，股息紅利暫免征收所得稅。這使得高股息率藍(lán)籌股投資機(jī)會(huì)漸顯；特別是存款利率一降再降，很多股票的股息率顯示出較大吸引力 。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月6日，一共有203只股票的股息率(最近12個(gè)月)超過(guò)了一年定期存款利率，而這些公司大多屬于主板藍(lán)籌公司。其中股息率最高的前三家—— 方大特鋼、 格力電器和 深高速，股息率分別為13.75%、8.4%和7.64%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前銀行1.75%的一年期定期存款利率。

極元財(cái)富南京分公司總經(jīng)理任榮坤表示，雖然目前股市較多動(dòng)蕩，但是投資者可以購(gòu)買一些績(jī)優(yōu)股、藍(lán)籌股，因?yàn)檫@類公司效益穩(wěn)定，很少出現(xiàn)諸如重大業(yè)績(jī)下滑等經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者長(zhǎng)期持有。

另外，根據(jù)9月7日最新收盤價(jià)測(cè)算，股息率排名前10的A股中，銀行股農(nóng)行、工行、建行占據(jù)三席，其中農(nóng)行股息率更是高達(dá)5.83%。 華泰證券(14.96, 0.53, 3.67%)分析師羅毅在其 新浪微博中表示，監(jiān)管部門多次鼓勵(lì)分紅，銀行股帶頭提高股息率，正所謂“存銀行不如買銀行股”，建議將銀行股作為長(zhǎng)線資金配置的首選。

基金定投 迎黃金布局時(shí)點(diǎn)

南京市民李女士從2011年開(kāi)始就在銀行理財(cái)師的建議下，堅(jiān)持每月投資600元購(gòu)買基金產(chǎn)品，4年過(guò)去了，李女士的定投收益率達(dá)到113%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，非常適合做基金定投。

據(jù)介紹，基金定投的實(shí)質(zhì)是：長(zhǎng)期投資+分批投資+復(fù)利，可以通過(guò)銀行自動(dòng)扣款，投資者無(wú)需花費(fèi)過(guò)多時(shí)間與精力，堪稱“傻瓜理財(cái)”。極元財(cái)富南京分公司總經(jīng)理任榮坤表示，以上證500為代表的基金，都是市民可以考慮的定投選擇。

有基金公司做過(guò)測(cè)算，投資者從2000年年底開(kāi)始，每月1000元對(duì) 上證指數(shù)進(jìn)行定投，直到2009年底，其間從未間斷，總回報(bào)率可達(dá)83%。

郵儲(chǔ)銀行南京鼓樓支行理財(cái)經(jīng)理焦業(yè)艷介紹，在定投基金的選擇上一般以股票型基金為主，投資者可以選擇一只“歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀”的主動(dòng)型管理的基金、一只被動(dòng)型管理的指數(shù)基金進(jìn)行組合。另外，焦業(yè)艷建議投資者，做指數(shù)基金定投，可以在指數(shù)低點(diǎn)不斷買進(jìn)，但不要因?yàn)槎唐诳只哦Ｖ箍劭睢?/p>

拉長(zhǎng)理財(cái)產(chǎn)品周期鎖定收益

有業(yè)內(nèi)人士用“風(fēng)聲鶴唳”來(lái)形容眼下的投資環(huán)境，建議普通市民目前最好鎖定固定收益類的投資；從安全穩(wěn)定的角度出發(fā)，銀行理財(cái)產(chǎn)品無(wú)疑是最好的選擇。

融360數(shù)據(jù)顯示，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率大幅下降，前4個(gè)月還可以維持在5%以上，但是自5月份開(kāi)始連續(xù)下跌，7月份平均收益率僅為4.68%。融360分析師認(rèn)為，未來(lái)理財(cái)收益繼續(xù)下降是大概率事件，年底之前理財(cái)產(chǎn)品平均收益率有可能跌破4.5%。

某國(guó)有銀行南京分行私人銀行中心經(jīng)理表示，目前銀行一年期的保本型理財(cái)產(chǎn)品收益在4.5%—5.5%，未來(lái)收益率很有可能繼續(xù)下跌。建議最近有購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品需求的投資者盡量選取中長(zhǎng)期產(chǎn)品，并且盡早購(gòu)買。“一般來(lái)說(shuō)，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品收益要高于短期理財(cái)產(chǎn)品；另一方面，現(xiàn)在購(gòu)買中長(zhǎng)期產(chǎn)品可以提前鎖定高收益，不受后期產(chǎn)品收益下滑影響。”該人士表示。

保險(xiǎn)：保障為先收益為次

隨著金融環(huán)境的變遷，投資工具也不再局限于存款、股票、基金等常規(guī)理財(cái)，一些新的投資產(chǎn)品，比如投資型保險(xiǎn)，也被廣大投資者所熟知。“投資型的保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具保障與投資的雙重屬性，一般比較適合那些既有保障需要、又有投資需求的投資者。”南京大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)教授孫武軍介紹。

目前投資型保險(xiǎn)主要有分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能壽險(xiǎn)、投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)三類，其中分紅險(xiǎn)投資較保守，收益最低，但風(fēng)險(xiǎn)也最低；萬(wàn)能壽險(xiǎn)設(shè)置保底收益，存取靈活，收益較為可觀；投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)則無(wú)保底收益，存在較大風(fēng)險(xiǎn)但潛在增值性也最大。

“在購(gòu)買理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，投資者要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)資本市場(chǎng)有所了解，最好在比較強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行保險(xiǎn)投資。”孫武軍表示，目前的市場(chǎng)情況下，購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)較高的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品需要謹(jǐn)慎；他建議市民可購(gòu)買比如分紅型險(xiǎn)種等比較穩(wěn)定的險(xiǎn)種。

孫武軍還表示，投資者不能把保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票等進(jìn)行直面的收益比較，“因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的投資功能僅僅是其附加屬性之一，保障功能才是保險(xiǎn)品種的基本功能。”