編者按：春節(jié)將至，年終獎多數已到手。有公司的年終獎是相當于60個月的工資，有公司年終獎是上到管理層下到清潔工一人一輛好車，不過，也有公司僅是200元的購物卡，還有某些國企年終獎是500塊錢8個人分……新年開始，我們不再糾結于年終獎數額的多少，因為通過理財同樣可以讓你數額不大的年終獎“拉仇恨”。本報特別準備一期年終獎理財攻略，分成4個額度區(qū)間，對于不同金額的年終獎理財一一支招，總有一款適合您。

　　開啟4檔擇基模式 基金投資量“利”而行

　　基金篇

　　■本報記者 趙學毅

　　春節(jié)將至，年終獎已經到手的人們一方面在籌備年貨，一方面也在尋思著讓余錢生錢，希望在開開心心過年的同時，讓自己的投資高效且安心。由于公募基金類型繁多，風險收益也有著諸多不同，這為不同額度的投資提供了選擇的機會。

　　“春節(jié)期間，股市休市，基金也過年，基于市場的良好預期，基金投資無須過于費神，而對于具體品種，須注重具體細節(jié)。”德圣基金研究中心研究員華榮對此表示。

　　5萬元以下：

　　主打低風險貨幣基金

　　對于年終獎在5萬元以下的白領來講，可以將資產分為兩部分，第一，在目前的市場狀況下可以將少量資金定投指數基金、貨幣基金，以獲取長期股市成長帶來的超額回報；第二部分可以選擇互聯網金融產品，因為有金融資產對接能夠保障安全性并且收益可觀。

　　據了解，雖然央行降息后由余額寶帶領的“寶寶”軍團收益率一路向下，但和銀行一年2.6%的定期存款利率相比，寶寶類理財產品4%左右的年化收益率還是略勝一籌。一般來說，“寶寶”類產品的投資門檻都很低，多數為0.1元或者1元起投，“寶寶”類產品本質就是貨幣基金，特點是風險低、流動性強，資金能隨用隨取，購物、理財兩不誤。尤為注意的是，貨幣基金在節(jié)假日期間依然產生投資收益，集中在假期后分配，長假期間的收益積累相當豐厚。記者統計數據顯示，截至上周末，可統計的400余只貨幣基金中，年內平均7日年化收益為4.55%。其中，民生加銀家盈7天A的7日年化收益高達7.19%；鵬華安盈寶、建信雙月安心B、信誠理財7日盈A、華夏薪金寶等貨基的7日年化收益在6%以上。

　　“貨幣基金春節(jié)期間仍有收益，且收益水平會因短期資金趨緊而提升，加之短期可投資品種有限，短期大受青睞。”德圣基金研究中心研究員華榮表示，春節(jié)期間余額寶等貨幣基金將會暫停申購，春節(jié)前要購買的投資者，很難趕上“末班車”。

　　5萬元-10萬元：

　　可少量參與權益類產品

　　對于年終獎在5萬元至10萬元的投資者來講，可以少量配置部分股票資產，也可以購買權益類基金產品。

　　“今年由于滬港通開通、發(fā)行體制改革、央行降息等因素，沉默了多年的股市也開始活絡起來。”北京一金融理財規(guī)劃師認為，“此波滬市大盤的上漲亦被大多數的券商、機構、金融業(yè)人員看好。因此，對于普通投資者來說，尤其是年終獎在5萬元至10萬元的工薪族，假如能承受一定的風險，建議可適當介入股票基金投資。在保證安全的前提下，盡可能追求高收益。”

　　德圣基金研究中心華榮認為，保持中期看好的判斷，加之節(jié)后兩會召開及貨幣政策放松預期，偏股基金中長期建議保持積極持有，關注藍籌風格產品。

　　好買基金則就此推薦了匯添富醫(yī)藥保健股票、華泰柏瑞量化增強股票、新華鉆石品質企業(yè)股票等基金。“從中長期看一季度醫(yī)藥板塊有機會，投資者可提前布局醫(yī)藥類基金。”好買基金認為，專注于在藍籌中進行中期輪動，力爭在中長期為投資者獲得穩(wěn)定回報的基金業(yè)可關注。

　　10萬元-100萬元：

　　股基債基組合投資

　　2014年，股市、債市迎來難得一見的大幅上漲行情，受益基礎市場向好，各類基金整體均獲得正收益，這也是繼2013年各類基金業(yè)績飄紅之后再度獲得集體正收益。

　　“能拿到10萬元年終獎的客戶一般自身的經濟實力比較強，可以拿出50%左右的資金來購買基金。在購買時要合理配置不同基金種類的比例，股票型基金或混合型基金占基金總投資額的40%-60%，債券型基金占30%-50%。”好買基金表示。

　　上述金融理財規(guī)劃師則表示，混合型基金兼具靈活配置、股債兼得的特點，所以其回報和風險要低于股票型基金，高于債券和貨幣市場基金，是一種風險適中的理財產品。不過，基金投資不只是講究如何選擇各類基金，也講究如何將資金進行科學合理的配置。

　　100萬元以上：

　　可嘗試杠桿基金及QDII

　　對于年終獎超過100萬元以上的人士來講，都屬于較高收入群體。能承受更高風險程度的投資者還可以拿出一些資金來，考慮配置大額金融資產，比如說信托、陽光私募類產品，以及選擇一些互聯網金融產品，產品期限合理收益率較高并且有金融資產作保障安全可靠。

　　“信托私募產品起點較高，預期年化收益率普遍在9%以上，相比一般理財產品，具有較高競爭力，在選擇信托產品時需選擇國內經濟實力較強的公司。”上述金融理財規(guī)劃師表示，還可以考慮配置一些杠桿類資產，比如說期貨、融資融券交易或者分級基金。

　　“當然，僅僅是國內投資市場的選擇似乎狹窄了些，建議這類高凈值人群著眼海外投資市場。”好買基金認為。QDII基金諾安全球收益不動產，去年累計收益率為29.52%，奪得同類基金年度冠軍，今年以來也取得5.97%的回報率。記者注意到，該基金主要投資于美國的房地產信托基金，能夠較好反應美國房地產市場的走勢，同美國整體經濟趨勢相關性較大。由于近期美國房價上漲，各項基金數據均較好可能可以較好地帶動基金增長。

　　保險篇

　　先保險后理財 保險理財做好“五步走”

　　■本報見習記者 尹力行

　　又到一年一度的“曬”年終獎季，互聯網公司的30倍工資、50倍工資、60倍工資，不知道羨煞了多少人。但是，就算拿到了那么多年終獎，可應該如何進行理財規(guī)劃呢？

　　有國外的投資人士表示過，10%-15%的年終獎用于保險產品的購買，是十分必要的。但年終獎投保與常規(guī)的保險購置并不同，根據年終獎的金額、投保人的年齡，應有所變化。但仍應按照意外險、住院醫(yī)療險、重疾險、養(yǎng)老險，最后才是理財型保險的基本順序進行投保。

　　5萬元以下：做足保障

　　“年終獎發(fā)了”，這絕對是工薪階層中的每一個人都朝思暮想的事情。但如何妥善地利用這筆“額外的資金”，卻是需要認真思考的。

　　對于剛剛工作沒幾年的職場新人來說，年終獎可能不過“小幾千元”。如果手上仍沒有一張保單的話，就應該先把年終獎用于購買意外險和住院醫(yī)療險。

　　意外險保費便宜且保障額度高，購買一份保額10萬元至20萬元的一年期綜合意外險，保費不過50元。保額100萬元的一年期交通意外險，保費也在1000元以內。

　　報銷型和津貼型的住院醫(yī)療險產品，在發(fā)生各類疾病住院時，可減輕因社保不足而帶來的醫(yī)療支出。一份可享門診、急診累計賠付3000元，住院保障50元一天，最高90天的門診住院險，也只要200元一年。

　　隨著年齡的增長，對于已升級為父母的人來說，除了要繼續(xù)續(xù)保意外險和住院醫(yī)療險外，重疾險也應該逐漸跟上了。而在選購重疾險中，尤其要注意保障中是否包含原位癌，是否含有二次賠付等。一般來說，重疾險偏重保障，保障額度在20萬元至50萬元之間，年繳保費在400元至1000元之間。

　　另外，近期某女明星因乳腺癌去世的消息，更加催生了女性對于重疾險的渴求。一份保額在10萬元的女性特定疾病保險(包含乳腺癌)，只需60元一年。

　　5萬元-10萬元：高端醫(yī)療險

　　對于混跡職場已久、薪資較高、或已升至企業(yè)中高層的人員來說，其生活標準隨著財富的積累逐步提升。已經可以將此前“雪中送炭”的健康險產品，更換為“錦上添花”的高端醫(yī)療險。

　　目前，市場上的高端醫(yī)療保險多被冠以“高保額、廣覆蓋、低限制、免現金、多內容、服務佳”等名號，吸引了不少關注。

　　此外，一則“年終獎巨額保單”的消息，更是在近期瘋傳網絡。據稱，某互聯網公司為企業(yè)員工購買了保額1億元的巨額高端醫(yī)療保險。網友們也紛紛表示：“這就是別人的老板。”

　　其實，高端醫(yī)療險，老板沒為你買，自己也能購買。據了解，一份保額在1000萬元，除門診外，沒有任何分項限額，享受幾百家私立醫(yī)院、公立醫(yī)院國際部服務的高端醫(yī)療險，年繳費在1萬元左右(會隨投保人年齡變化)。

　　10萬元-100萬元：養(yǎng)老金

　　而對于已經坐上領導崗位的中年人，就算拿著“比別人年薪還多幾倍的年終獎”，也不得不開始考慮養(yǎng)老問題了。在選購養(yǎng)老產品上，帶有理財性質的保險產品也不失為一個好選擇，比如萬能型養(yǎng)老保險。

　　分紅險的投保人，除了可得到傳統保單規(guī)定的保險責任外，還可參與保險公司經營盈余的分配。因此可有效避免利率波動和通脹帶來的風險，收益率相對穩(wěn)定。

　　對于年終獎在10萬元到100萬元之間，且工作狀態(tài)較為穩(wěn)定的投保人來說，可以根據家庭情況、經濟承受力以及今后家庭收入的持續(xù)情況，選擇不同額度，不同繳費期限的分紅險產品。

　　100萬元以上：躉繳分紅險

　　可是，對于年終獎超過100萬元，且風險偏好較大的“土豪”，則可考慮購買投連險和萬能險。雖然幾家券商的研報都顯示，其統計的近200個投連險投資賬戶，2014年基本全部實現盈利，盈利超過50%的賬戶都不在少數，卻仍無法掩飾投連險風險較大的事實。

　　另外，對于年終獎不確定的投保人來說，如果某一年突然拿到了100萬元以上的高額年終獎，可以考慮躉繳一款養(yǎng)老型分紅險產品。這樣子可以保證，就算以后工資不穩(wěn)定，每個月也可以有“零用錢”。

　　此外，對于接近退休邊緣，同時也接近保險公司理財型保險年齡限制，卻仍沒有投保養(yǎng)老金產品的人來說，用年終獎躉繳，不失為一個好方法。

　　銀行篇

　　收益率與認購額無關 “屌絲”也能打敗“土豪”

　　■本報記者 呂 東

　　年終獎如何購買銀行理財產品？購買5萬元與100萬元產品的收益率是否不同？買銀行理財產品最低門檻是多少？針對普通百姓在購買銀行理財產品中所關注的熱點問題，本報記者將通過調查為您一一解答。

　　往年春節(jié)之前，也正是銀行理財產品扎堆發(fā)行、收益率高啟之時，今年也不例外，近期以來銀行理財產品預期收益率便紛紛“破六”。于是，如何用好這筆年終獎購買理財產品也成為普通百姓此時最為關心的。記者調查發(fā)現，目前各銀行理財產品起購門檻仍是5萬元，但新理財平臺的出現，也讓投資者有了更多選擇，甚至1元也可購銀行理財產品。此外，長久以來大家心中一直認為起購金額高則必然收益率高，但事實也并非如此。

　　認購額與收益率不正相關

　　目前各銀行發(fā)行的理財產品可謂讓人眼花繚亂，不但有保本、非保本等不同種類，還有7天至1年期等不同期限產品，這也讓投資者選擇的余地大大提高。而若按認購金額計算，各家銀行理財產品的認購金額包括5萬元、10萬元、30萬元、50萬元以及100萬元等多個標準。普通百姓若想購買，5萬元就能入手，而起點高達100萬元的理財產品，則非土豪莫屬。

　　對于目前50萬元乃至100萬元的認購起點，某銀行理財經理表示，春節(jié)期間銀行理財產品銷售火熱，所以有些產品提高了認購門檻也不愁沒有客戶購買。而這部分百萬元級的產品多為專門向高凈值客戶發(fā)售，為照顧VIP客戶而設，普通客戶則根本無緣購買。

　　長期以來，百姓均認為100萬元認購起點的銀行理財產品，要比5萬元認購的理財產品收益率高，而據記者調查，這一情況在春節(jié)期間在售的理財產品中并不盡然。記者查閱某銀行在售理財產品信息發(fā)現，該行目前在售的5萬元認購的銀行產品，竟然要高于一款100萬元認購的產品。顯然，認購金額的高低并不一定與預期收益率呈正相關。

　　而理財產品的資金投資范圍及各投資資產種類的投資比例，5萬元的理財產品與100萬元的理財產品也是完全一致的。在某銀行不同認購金額的兩份產品說明書中，就均標明“投資于債券、貨幣市場工具、同業(yè)資產、存款、信托計劃、委托債權、資產收益權、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類工具……其中債券、貨幣市場工具、同業(yè)資產、存款等資產投資比例為0-100%，符合監(jiān)管機構要求的、貨幣市場基金、債券基金等資產投資比例為0-90%”。

　　顯然，投資者購買認購金額小的理財產品，預期收益率狀況可能并不比“土豪”產品差，個人若要購買還需仔細對比選擇。

　　1元錢也能買銀行理財

　　隨著互聯網金融的大熱，投資方式與種類也愈發(fā)豐富，余額寶等各類“寶寶”們的橫空出世，也使得理財投資門檻愈來愈低，1元理財比比皆是。但一個客觀現實則是，起購金額5萬元起，成為了購買銀行理財產品的鐵定門檻。投資者若達不到這一最低購金額，則注定要被擋在門外。

　　但普通百姓也并非沒有捷徑，如今，由于新的理財平臺的出現，則讓購買理財產品的門檻甚至降為1元。記者在某互聯網理財平臺網站看到，該平臺上羅列出全國各地上百家銀行共百余只理財產品在售，投資者只需要在這一平臺上就可以跨行購買全國各地銀行發(fā)行的各類型銀行理財產品。

　　值得注意的是，在這一網站上，每天還推出一款只需1元錢就可以購買的銀行理財產品。這也讓百姓認購銀行理財產品，完全沒有了金額不足之憂。但業(yè)內人士同時指出，這種購買方式實際上是以一種“湊份子”的團購方式，普通百姓參與投資還應多需留意，規(guī)避可能的潛在的風險。

　　券商篇

　　大集合親民小集合高端 券商理財九成正收益

　　■本報見習記者 周尚伃

　　歲末年初如何“安放”年終獎，也是熱衷理財的投資者要考慮的問題。

　　近幾年，券商集合理財產品平均業(yè)績蒸蒸日上，其中有不少產品也成為投資者節(jié)日理財的選題目標，然而不少券商理財產品投資門檻較高，所以更適合對流動性要求不高，但更看重收益水平的投資者。

　　券商大集合產品更“親民”

　　相對來說，券商大集合產品的投資門檻更為“親民”。在券商大集合產品中，限定性產品最低5萬元起購，非限定性產品最低10萬元才可購買。

　　據同花順iFinD數據顯示，2014年，有數據可查的1631只券商集合理財產品平均收益率達13.22%，呈現普漲局面。其中1534只集合理財產品獲得正收益，占比超九成。

　　今年以來，券商集合理財產品收益率排行榜中，有1只大集合產品，為廣發(fā)多空杠桿創(chuàng)業(yè)板指數看漲份額，收益率為66.40%。該產品參與門檻比股指期貨要低，首次參與最低金額只需要10萬元，追加參與的最低金額為1000元。而股指期貨的最低門檻則需50萬元。與此同時，排名第19位的廣發(fā)多空杠桿滬深300指數看跌份額也為大集合產品，今年以來收益率為33.72%。首次參與最低金額也為10萬元，追加參與的最低金額同為1000元，且這兩只券商集合理財產品可日內進行實時T+0轉換，成本較低、效率更高，尤其是中小投資者客戶參與。

　　小集合門檻高收益給力

　　今年以來，在券商集合理財產品收益率排行榜中，前十位集合理財產品的平均收益率高達82.69%，其中有9只為小集合產品，1只為大集合產品。廣發(fā)恒定3號優(yōu)先級則以今年以來收益率為191.10%，排名榜首。排名第二的是中山群利2號進取級B，今年以來收益率為114.50%。廣發(fā)翰宇投資1號次級B則以今年以來73.72%的收益率排名第三。這3只產品均為小集合產品，有相對較高的門檻，單個客戶參與金額不低于100萬元。以中山群利2號進取級B為例，該產品首次參與最低金額為100萬元，最低追加金額1萬元，存續(xù)期為18個月。因此，如果年終獎夠“土豪”，不妨考慮此類產品作為資產配置的一部分。

　　有業(yè)內人士表示，在選擇券商理財產品時，投資者需注意幾點。首先，要注重管理公司的實力，關注券商的研發(fā)能力、管理經驗和資金實力。其次，對產品的投資范圍和比例進行比較，對應評估風險，選擇自我適合的產品。另外，券商自有資金的認購比例和計提風險準備金的方式也需觀察。最后，產品費率也是其重要的選擇因素。