羊年春節(jié)臨近，和往年一樣，不少銀行又到了推產(chǎn)品的旺季。不僅是春節(jié)特別版的理財(cái)產(chǎn)品頻上市，各具特色的賀歲金產(chǎn)品也不少見。接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士提醒，春節(jié)理財(cái)噱頭多，投資者在購(gòu)買時(shí)須謹(jǐn)慎。

　　爭(zhēng)打“春節(jié)營(yíng)銷牌”

　　南京銀行最近發(fā)售的一款42天期限理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率6.4%，5萬元起投；該行另有一款5萬元起投、35天期限的新客戶專享短期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率5.9%。

　　華夏銀行也發(fā)售了一款名為“增盈1466號(hào)”的理財(cái)產(chǎn)品，5萬元起投，期限687天，主要投資債權(quán)和貨幣市場(chǎng)，預(yù)計(jì)到期最高年化收益率為6.5%。

　　與此同時(shí)，節(jié)前不少銀行紛紛發(fā)售帶有春節(jié)營(yíng)銷噱頭的理財(cái)產(chǎn)品。如錦州銀行發(fā)行的“7777理財(cái)創(chuàng)富047期365天春節(jié)特別版人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品明確指明是春節(jié)特別版，其預(yù)期收益率達(dá)6.6%，投資期限為365天，投資起點(diǎn)為5萬元。“該產(chǎn)品主要投資于債權(quán)及權(quán)益類金融產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)工具，投資標(biāo)的的安全性較高，風(fēng)險(xiǎn)低。像這類產(chǎn)品，是值得投資者購(gòu)買的。”銀率網(wǎng)分析師表示。

　　華夏銀行武漢分行國(guó)際金融理財(cái)師方亮在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，今年節(jié)前的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，產(chǎn)品的種類更加多樣，不僅有債券型的常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，也有以強(qiáng)調(diào)“保本”為特色的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)然還有結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。可以說，隨著春節(jié)的臨近，理財(cái)市場(chǎng)迎來了百花齊放的局面。

　　降準(zhǔn)對(duì)預(yù)期收益率影響有限

　　就在上周，央行突然宣布降準(zhǔn)。此次除全面降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)外，還對(duì)一些金融機(jī)構(gòu)定向降準(zhǔn)。通過測(cè)算，此次降準(zhǔn)將釋放資金逾6000億。

　　不過，銀率網(wǎng)分析師表示，央行降準(zhǔn)在短期內(nèi)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益率無太大影響，因?yàn)榕R近春節(jié)，貨幣需求旺盛，銀行一方面為補(bǔ)充自身流動(dòng)性需求，一方面為增加儲(chǔ)戶黏性，有動(dòng)力發(fā)售高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

　　方亮則表示，降準(zhǔn)意味著利率有進(jìn)一步下調(diào)的可能。因此，銀行發(fā)行的常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)較之前略有下降。但這并不是絕對(duì)的，因?yàn)槔氏陆?，?huì)帶動(dòng)債券價(jià)格上漲。對(duì)于債券類的理財(cái)產(chǎn)品來說，收益下降的幅度應(yīng)該小于利率下降的幅度，這就是所謂的“相對(duì)上升”。2015年，不斷有銀行發(fā)行高收益的債券型理財(cái)產(chǎn)品，也是基于這個(gè)原因。

　　觀察市場(chǎng)可以看出，不少在售的理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率都接近或超過6%。不過，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，節(jié)前理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率較之前沒有大幅提升。因?yàn)樵谶^去的一段時(shí)間，市場(chǎng)流動(dòng)性普遍緊張，銀行又面臨時(shí)點(diǎn)性資金需求，理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)被推升至一個(gè)較高的位置。節(jié)前這段時(shí)間，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率將會(huì)一直維持在這一高位。

　　銀行版“賀歲金”品種不少

　　事實(shí)上，春節(jié)也是黃金消費(fèi)的傳統(tǒng)旺季，銀行也熱衷推“賀歲金”之類的產(chǎn)品。

　　近日，中信銀行發(fā)行的中信“羊年生肖金”、“羊年壓歲錢”、“羊年感恩利是”和“金喜良緣”四款賀歲金鈔已全面上線。另外，針對(duì)兒童市場(chǎng)，建行首款專門為孩子定制的“喜羊羊與灰太狼壓歲金鈔”也于近日上市。

　　民生直銷銀行則推出了送黃金的活動(dòng)，以積累人氣。

　　方亮表示，黃金也是銀行的業(yè)務(wù)之一。春節(jié)前，各家銀行都在舉行以較低價(jià)格購(gòu)買黃金的活動(dòng)，用于回饋客戶。但這僅限于黃金商品，銀行通過自己的供貨渠道拿到的黃金商品，往往比商場(chǎng)柜臺(tái)銷售的價(jià)格優(yōu)惠一些。投資者如果也是銀行客戶，可以通過這種活動(dòng)買到價(jià)格相對(duì)較低的一些黃金。對(duì)于純粹的黃金投資而言，也可以用銀行的系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)。

　　銀率網(wǎng)分析師則認(rèn)為，銀行推出的黃金產(chǎn)品具有一定的投資價(jià)值，但實(shí)物黃金不適合中短期投資理財(cái)，長(zhǎng)期持有才能體現(xiàn)黃金保值增值的功能。另外，投資者在購(gòu)買時(shí)應(yīng)關(guān)注黃金產(chǎn)品回購(gòu)的條件、回購(gòu)手續(xù)費(fèi)、回購(gòu)價(jià)格等，購(gòu)買后應(yīng)妥善保存購(gòu)買手續(xù)。

　　保守型投資者可選中長(zhǎng)期產(chǎn)品

　　實(shí)際上，在春節(jié)之前，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也推出了不少搶紅包的活動(dòng)來吸引投資者，短期的高收益理財(cái)產(chǎn)品更是層出不窮。

　　銀率網(wǎng)分析師表示，與一些貨幣基金類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相比，理財(cái)產(chǎn)品有明確的投資期限，在投資期限內(nèi)，投資者的資金年化收益率都是產(chǎn)品合同上約定的。而貨幣基金的高收益率僅在節(jié)前有所表現(xiàn)，無法維持，其收益在節(jié)后可能很快就會(huì)下滑。因此，對(duì)于保守型投資者和那些沒有時(shí)間理財(cái)?shù)耐顿Y者，趁節(jié)前有高收益理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，購(gòu)買一些期限中長(zhǎng)、收益率過6%的產(chǎn)品是一種很好的選擇。

　　而據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，今年與往年的不同之處在于，高收益理財(cái)產(chǎn)品的投資期限大大延長(zhǎng)。

　　方亮表示，投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)根據(jù)自己的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇，不可一概而論。利率下行的背景下，在大部分資產(chǎn)投資于穩(wěn)定的債券型理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，可以適當(dāng)購(gòu)買一些債券型基金加以補(bǔ)充。

　　方亮還表示，進(jìn)入2015年，理財(cái)產(chǎn)品的收益率日趨多樣化。根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)來看，節(jié)前理財(cái)產(chǎn)品的收益水平可能會(huì)有所提升，但春節(jié)前并不是唯一能抓住高收益的機(jī)會(huì)，細(xì)心觀察各家銀行會(huì)發(fā)現(xiàn)每周都有高收益的產(chǎn)品推出。例如，華夏銀行不定期推出的理財(cái)“秒搶”活動(dòng)，就比一般理財(cái)產(chǎn)品收益率高出不少。同時(shí)華夏銀行還推出了理財(cái)“團(tuán)購(gòu)”活動(dòng)，收益也會(huì)比普通產(chǎn)品高。